REGULAMIN ZARZĄDZANIA KONFLIKTAMI INTERESÓW
W CROWD REAL ESTATE S.A.

§1. Postanowienia ogólne

1. Przedmiotem Regulaminu jest określenie sposobu postępowania oraz środków służących unikaniu konfliktów interesów, przeciwdziałaniu ich występowaniu w działalności CRE, a w przypadku ich wystąpienia sposobów zarządzania nimi. Regulamin stanowi regulację służącą zapobieganiu konfliktom interesów, o której mowa w art. 4 ust. 1 ECSPR.
2. Regulamin stanowi realizację obowiązku, o którym mowa w art. 1 ust. 1 RTS, tj. ustanawia w formie pisemnej skuteczne wewnętrzne zasady dotyczące konfliktów interesów, które są odpowiednie do wielkości i organizacji CRE, a także charakteru, skali i złożoności jego działalności.
3. W procesie zapobiegania, zarządzania i ujawniania Konfliktów Interesów bierze się pod uwagę wszelkie okoliczności, które skutkują lub mogą skutkować powstaniem Konfliktu Interesów, zważywszy na strukturę i działalność innych członków grupy kapitałowej, do której należy CRE.
4. Regulamin w szczególności pozwala na:
   1. rozpoznanie okoliczności, które, w odniesieniu do świadczonych usług finansowania społecznościowego stanowią lub mogą wywołać Konflikt Interesów zagrażający interesom jednego lub kilku Klientów;
   2. określenie procedur, których należy przestrzegać, i środków, które należy przyjąć, w celu zapobiegania takim konfliktom lub zarządzania nimi.
5. Regulamin, w tym zawarte w nim wewnętrzne przepisy zapobiegające Konfliktom Interesów podlegają corocznej weryfikacji.

§2. Definicje

Na potrzeby Regulaminu poniższe terminy należy rozumieć w następujący sposób:

1. Adres Email CRE – oznacza adres poczty elektronicznej CRE: .........;
2. Arkusz, Arkusz Kluczowych Informacji Inwestycyjnych – oznacza arkusz kluczowych informacji inwestycyjnych, który jest dokumentem sporządzonym przez Właściciela Projektu w odniesieniu do każdej oferty finansowania społecznościowego zawierający informacje określone w Załączniku I do ECSPR;
3. CRE, Dostawca – oznacza Crowd Real Estate S.A. z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Grzybowska 4, lok. U-7A Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 957816, posiadająca REGON: 521409119 NIP: 5252898196, o kapitale zakładowym w wysokości 1 000 000 zł, posiadająca zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na świadczenie usług finansowania społecznościowego, zgodnie z ustawą z dnia 7 lipca 2022 r. o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych (Dz. U. z 2024 roku, poz. 984);
4. Dyrektywa 2014/65/UE – Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (Dz. U. UE serii L z dnia 12 czerwca 2014 r. poz. 173, s. 349);
5. ECSPR – oznacza Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/1503 z dnia 7 października 2020 r. w sprawie europejskich dostawców usług finansowania społecznościowego dla przedsięwzięć gospodarczych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) 2017/1129 i dyrektywę (UE) 2019/1937 (Dz. U. UE serii L z dnia 20 października 2020 r. poz. 347, s. 1)
6. Inspektor Nadzoru – oznacza wydzielone w strukturze organizacyjnej jednoosobowe stanowisko ds. kontroli wewnętrznej i nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance);
7. Inwestor – oznacza każdą osobę fizyczną, lub osobę prawną, która za pośrednictwem Platformy udziela lub zamierza udzielić pożyczki Właścicielowi Projektu będącemu Klientem;
8. Klient – oznacza Inwestora lub Właściciela Projektu, który zawarł umowę z CRE;
9. Konflikt Interesów – oznacza sytuację występującą pomiędzy CRE, akcjonariuszami CRE, kadrą kierowniczą lub Pracownikami CRE, lub jakąkolwiek osobą fizyczną lub prawną z nimi powiązaną Stosunkiem Kontroli, a ich klientami lub pomiędzy klientami, w związku z którą osoba lub podmiot wskazany powyżej może nie zachowywać się w sposób profesjonalny i postępować z pełną dbałością o interes Klienta, ponieważ:
   1. może osiągnąć korzyść finansową lub uniknąć straty finansowej kosztem Klienta;
   2. ma interes finansowy związany z usługą świadczoną na rzecz Klienta, który jest różny od finansowego interesu Klienta;
   3. ma finansowy lub inny powód do faworyzowania interesu Klienta lub grupy klientów nad interesami innego Klienta;
   4. wykonuje taką samą działalność jak Klient;
   5. otrzymuje od jakiejkolwiek osoby trzeciej świadczenia pieniężne lub niepieniężne w związku z usługą świadczoną na rzecz Klienta.
   Przez Konflikt interesów rozumie się również okoliczności mogące wywierać negatywny wpływ na rzetelność postępowania Osób Zaangażowanych wobec Klientów lub CRE, a które to okoliczności dotyczą stosunków tychże Osób Zaangażowanych i samego CRE.
10. Konto Inwestora – oznacza zindywidualizowany profil na Platformie dostępny po zalogowaniu, przypisany do konkretnego Inwestora, utworzony po skorzystaniu z funkcjonalności „Zarejestruj” na podstawie umowy o świadczenie usług finansowania społecznościowego, składający się z panelu Inwestora oraz innych podstron zapewniających prawidłowe funkcjonowanie Konta Inwestora;
11. Konto Właściciela Projektu – oznacza zindywidualizowany profil na Platformie dostępny po zalogowaniu na podstronę Platformy, przypisany do konkretnego Właściciela Projektu, utworzony na podstawie umowy o świadczenie usług finansowania społecznościowego, składający się z panelu Właściciela Projektu oraz innych podstron zapewniających prawidłowe funkcjonowanie Konta Właściciela Projektu;
12. Minimalna Docelowa Kwota Kapitału – oznacza minimalną ilość pozyskanego kapitału wymaganą do realizacji Projektu oraz zakończenia Kampanii;
13. Login – oznacza adres email Inwestora lub Właściciela Projektu umożliwiający przypisanie do niego Konta Inwestora lub Konta Właściciela Projektu;
14. Ofercie – oznacza komunikat wystosowany przez CRE, w jakiejkolwiek formie i za pomocą jakichkolwiek środków, przedstawiający wystarczające informacje dotyczące warunków oferty i projektu opartego na finansowaniu społecznościowym będącego przedmiotem tej oferty, tak aby umożliwić Inwestorowi zainwestowanie w dany projekt oparty na finansowaniu społecznościowym;
15. Osoba Zaangażowana – oznacza:
    1. Pracownika;
    2. członka organów CRE;
    3. osobę fizyczną, której usługi pozostają do dyspozycji i pod kontrolą CRE i która uczestniczy w świadczeniu usług i wykonywaniu działalności przez CRE;
    4. osobę fizyczną, która bezpośrednio uczestniczy w świadczeniu usług na rzecz CRE na mocy umowy outsourcingowej w związku z świadczonymi przez CRE usługami;
16. Platforma – oznacza platformę internetową prowadzoną pod adresem crowdrealestate.pl, umożliwiającą prezentowanie ofert finansowania społecznościowego, zawieranie umów Klientów z CRE oraz Inwestorów z Właścicielami projektów oraz wymianę wiadomości pomiędzy Inwestorami, a Właścicielami projektów;
17. Pożyczka – oznacza umowę, na podstawie której Inwestor udostępnia Właścicielowi Projektu uzgodnioną kwotę pieniędzy na uzgodniony okres i na podstawie której Właściciel Projektu przyjmuje bezwarunkowy obowiązek spłaty tej kwoty Inwestorowi, wraz z narosłymi odsetkami, zgodnie z harmonogramem płatności ratalnej;
18. Pomyślnym Zakończeniu Kampanii - oznacza pozyskanie przez Właściciela Projektu Minimalnej Docelowej Kwoty Kapitału;
19. Pracowniku – oznacza pracownika CRE;
20. Projekt – oznacza działalność gospodarczą w rozumieniu ECSPR, w szczególności zamierzenie inwestycyjne dotyczące nieruchomości obejmujące budowę, modernizację, przebudowę, remont, rewitalizację lub adaptację budynku, zmierzające do poprawy lub zmiany aktualnego stanu nieruchomości w celu komercjalizacji, wynajmu, dzierżawy lub sprzedaży nieruchomości lub jej części, w tym odrębnych lokali mieszkalnych lub użytkowych, nabycie nieruchomości, bieżącą działalność Właściciela Projektu, spłatę istniejącego zadłużenia Właściciela Projektu, realizację określonej transakcji lub inwestycji;
21. RTS – oznacza Regulacyjne Standardy Techniczne wydane na podstawie art. 8 ust. 7 Rozporządzenia;
22. Regulamin - oznacza Regulamin zarządzania konfliktami interesów w Crowd Real Estate S.A.;
23. Stosunek Kontroli – Stosunek zdefiniowany w art. 4 ust. 1 pkt 35 lit. b Dyrektywy 2014/65/UE, tj. związek zachodzący między przedsiębiorstwem dominującym i przedsiębiorstwem zależnym we wszystkich przypadkach, o których mowa w art. 22 ust. 1 i 2 Dyrektywy 2013/34/UE oraz w art. 3 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2021 r. poz. 217 ze zm.) lub też podobny związek między jakąkolwiek osobą fizyczną lub prawną i przedsiębiorstwem; wszelkie przedsiębiorstwa zależne danego przedsiębiorstwa zależnego są również uważane za przedsiębiorstwa zależne wobec przedsiębiorstwa dominującego najwyższego szczebla;
24. Strona Projektu – oznacza podstronę na Platformie, na której znajduje się Oferta Właściciela Projektu, informacje wskazane w Arkuszu dotyczące danego Projektu oraz Właściciela Projektu oraz dokumenty do pobrania udostępnione przez Właściciela Projektu;
25. Ustawa - oznacza Ustawę z dnia 7 lipca 2022 r., o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych (Dz. U. z 2024 roku, poz. 984);
26. Właściciel Projektu – oznacza osobę fizyczną lub prawną, w szczególności dewelopera w rozumieniu art. 5 pkt 1 ustawy z dnia 16 września 2021 r. o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego oraz Deweloperskim Funduszu Gwarancyjnym (t.j. Dz. U. z 2024 r., poz. 695 ze zm.), która ubiega się o finansowanie za pośrednictwem platformy finansowania społecznościowego. Właścicielem Projektu może być konsument inny niż konsument zdefiniowany w art. 3 lit. a Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2008/48/WE z dnia 23 kwietnia 2008 r. w sprawie umów o kredyt konsumencki oraz uchylająca dyrektywę Rady 87/102/EWG (Dz. U. UE z dnia 22 maja 2008 r. serii L, s. 66 ze zm.);
27. Wirtualny Licznik Kampanii – oznacza rejestr środków pieniężnych zainwestowanych przez Inwestorów w dany Projekt za pomocą Platformy; przyrost środków pieniężnych będzie widoczny na Stronie Projektu i będzie składał się z dwóch liczników: „Zadeklarowane wpłaty” wskazujący, jaką kwotę Inwestorzy zadeklarowali do udzielenia pożyczki (podpisali umowę pożyczki i przekazali ją Właścicielowi Projektu) oraz „Zebrane środki” wskazujący, na jaką kwotę Inwestorzy łącznie udzielili pożyczki (dokonali przelewu środków tytułem umów pożyczki).

§3. Konflikty interesów

1. CRE, zgodnie z art. 8 ust. 1 ECSPR nie może mieć jakiegokolwiek udziału w jakiejkolwiek ofercie finansowania społecznościowego na Platformie.
2. CRE, zgodnie z art. 8 ust. 2 ECSPR nie dopuszcza jako Właścicieli projektów w odniesieniu do usług finansowania społecznościowego oferowanych na Platformie którejkolwiek z poniższych osób:
   1. swoich akcjonariuszy, posiadających co najmniej 20 % kapitału zakładowego lub praw głosu;
   2. swojej kadry kierowniczej lub Pracowników;
   3. jakiejkolwiek osoby fizycznej lub prawnej powiązanej z tymi akcjonariuszami lub udziałowcami, kadrą kierowniczą lub Pracownikami Stosunkiem Kontroli.
3. Za konflikty interesów mogące wystąpić w działalności CRE należy w szczególności uznać następujące sytuacje:
   1. dopuszczenie jako Inwestora na Platformie w Projektach opartych na finansowaniu społecznościowym, którąkolwiek z osób wskazanych w ust. 2 pkt 1-3;
   2. dopuszczenie jako Inwestora na Platformie w Projektach opartych na finansowaniu społecznościowym, osoby lub podmiotu powiązanego z akcjonariuszem CRE;
   3. Osoba Zaangażowana świadcząca usługi na rzecz Klienta ma powody natury finansowej lub osobistej, by preferować interes danego Klienta;
   4. prowadzenie działalności konkurencyjnej względem siebie przez dwóch Właścicieli projektów.

§4. Zapobieganie konfliktom interesów

1. W celu przeciwdziałania powstawaniu Konfliktom Interesów Osoby Zaangażowane zobowiązane są do unikania powstawania Konfliktów Interesów oraz zapobiegania im.
2. Pracownicy zobowiązani są do poinformowania zarządu CRE o zamiarze podjęcia dodatkowej aktywności zawodowej lub prowadzenia działalności gospodarczej, w tym wypadku podejmowania dodatkowej aktywności w strukturach grupy kapitałowej do której należy CRE.
3. Zajmowanie się interesami konkurencyjnymi przez Członków zarządu CRE, stosownie do postanowień § 17 ust. 2 statutu CRE możliwe jest po wyrażeniu zgody walnego zgromadzenia CRE.
4. W celu eliminacji sytuacji, które mogłyby doprowadzić do powstania Konfliktu Interesów, CRE podejmuje następujące działania:
   1. Pracownicy zobowiązani są do zapoznawania się i przestrzegania Regulaminu zapobiegania ujawnianiu lub bezprawnemu wykorzystywaniu informacji stanowiących tajemnicę zawodową w Crowd Real Estate S.A., który ustanawia w CRE skuteczne procedury zapobiegania wymianie informacji lub kontrolowania takiej wymiany między Pracownikami, którzy uczestniczą w działalności związanej z ryzykiem wystąpienia Konfliktu interesów, w przypadku, gdy taka wymiana informacji może zaszkodzić interesom jednego lub kilku Klientów;
   2. prowadzony jest oddzielny nadzór nad Pracownikami, którzy w ramach swoich podstawowych zadań prowadzą działalność w imieniu lub świadczą usługi na rzecz Klientów, których interesy mogą ze sobą kolidować, lub którzy w inny sposób reprezentują różne, potencjalnie sprzeczne interesy (w tym interesy CRE);
   3. CRE identyfikuje i usuwa bezpośrednie powiązania między wynagrodzeniem Pracowników, którzy wykonują głównie jeden typ działalności, a wynagrodzeniem innych Pracowników, którzy wykonują głównie inny typ działalności, lub dochodami generowanymi przez takie inne osoby, gdy w związku z tymi dwoma rodzajami działalności może powstać Konflikt Interesów;
   4. eliminacja lub ograniczenie niepożądanego wpływu jakichkolwiek osób na sposób wykonywania usług lub działań przez Pracownika;
   5. eliminacja lub ograniczenie równoczesnych bądź następujących po sobie przypadków uczestniczenia Pracownika w usługach lub działaniach, gdy uczestnictwo takie może negatywnie wpłynąć na możliwość właściwego zarządzania konfliktami interesów.
5. Dopuszczenie jako Inwestora na Platformie jednej z osób lub podmiotów wymienionych w § 3 ust. 3 pkt 1-3 następuje za zgodą Inspektora Nadzoru.

§5. Zarządzanie konfliktami interesów

1. W przypadku wystąpienia Konfliktu Interesów, a także ryzyka jego wystąpienia, w trakcie wykonywania obowiązków służbowych przez Osobę Zaangażowaną, Osoba Zaangażowana jest zobowiązana do niezwłocznego poinformowania o tej sytuacji Inspektora Nadzoru.
2. Inspektor Nadzoru w przypadku pojawienia się ryzyka wystąpienia Konfliktu Interesów monitoruje czynności wykonywane przez Osoby Zaangażowane, w związku z którymi ryzyko wystąpienia Konfliktu Interesów dotyczy, aż do wyeliminowania ryzyka.
3. Inspektor Nadzoru ocenia okoliczności zgłaszane przez Osoby Zaangażowane na podstawie ust. 1 oraz w przypadku uznania, że zaistniał Konflikt Interesów lub ryzyko jego wystąpienia, Inspektor Nadzoru przekazuje informację o powyższym Zarządowi.
4. Zarząd podejmuje czynności mające na celu zarządzenie powstałym Konfliktem lub zmniejszenie ryzyka jego wystąpienia, które mogą polegać na:
   1. podjęciu lub zintensyfikowaniu działań, o których mowa w § 4 ust. 4 ;
   2. wyłączeniu Osoby Zaangażowanej od wykonywania zadań z określonego zakresu;
   3. sprawowaniu przez Inspektora Nadzoru bieżącego nadzoru nad czynnościami wykonywanymi przez Osobę Zaangażowaną.
5. W przypadku, gdy Inspektor Nadzoru uzna, że zaistniał Konflikt Interesów lub ryzyko jego wystąpienia w odniesieniu do Prezesa Zarządu lub Członka Zarządu, przekazuje informację o powyższym Radzie Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje czynności, o których mowa w ust. 4.
6. W sytuacji, o której mowa w ust. 2 Inspektor Nadzoru wpisuje zaistniały Konflikt Interesów lub ryzyko jego wystąpienia do Rejestru konfliktów interesów, wraz ze sposobem jego zarządzenia.

§6. Ujawnienie powstałego Konfliktu Interesu

1. 1. W przypadku, gdy stosowane w CRE zasady zapobiegania Konfliktami Interesów, o których mowa w § 4 oraz § 5 ust. 3 nie są wystarczające, aby zapewnić wyeliminowanie Konfliktu Interesów, CRE ujawnia klientom ogólny charakter i źródła konfliktów interesów oraz działania podjęte w celu ich ograniczenia.
2. 2. Ujawnienie powstałego Konfliktu Interesu polega na przekazaniu Klientowi informacji dotyczących ogólnego charakteru i źródła konfliktów interesów oraz działań podjętych w celu ich ograniczenia w sposób spełniający następujące warunki:
   1. informacje przekazywane są na trwałym nośniku, spełniającym wymogi trwałego nośnika oraz posiadającym cechy dokumentów, o których mowa w § 1 rozporządzenia wykonawczego wydanego na podstawie art. 3 ust. 4 Ustawy;
   2. informacje przekazywane są w sposób wystarczająco szczegółowy i zrozumiały, z uwzględnieniem charakteru poszczególnych klientów, aby każdy klient mógł podjąć świadomą decyzję w odniesieniu do usługi, w kontekście której konflikt interesów się pojawia;
   3. informacje zawierają szczegółowy i jasny opis konfliktów interesów i związanego z nimi ryzyka zidentyfikowanych w kontekście danej usługi, z uwzględnieniem charakteru klientów, którym ujawnia się informacje, w szczególności ich kwalifikację jako doświadczonych lub niedoświadczonych potencjalnych inwestorów.
3. Ujawnienia Konfliktu Interesów dokonuje się co najmniej:
   1. przed rozpoczęciem okresu namysłu stosowanego dla inwestorów niedoświadczonych;
   2. w stosownym czasie przed zawarciem umowy z CRE umożliwiającym inwestorom doświadczonym podjęcie swobodnej i świadomej decyzji.
4. Ujawnienie Konfliktu Interesów nie może być traktowane przez jakąkolwiek osobę zaangażowaną jako zwolnienie z obowiązku unikania Konfliktów Interesów lub zarządzania nimi. CRE w każdym przypadku dokłada starań aby nie dopuścić do szkodliwego wpływu Konfliktu na interes Klientów, a ujawnienie przedmiotowego Konfliktu traktuje jako środek ostateczny.
5. W przypadku niemożności całkowitego wyeliminowania szkodliwego wpływu Konfliktu Interesów na interes jakiegokolwiek Klienta, należy wpływ ten maksymalnie ograniczać.

§7. Rejestr konfliktów interesów

1. W CRE prowadzony jest Rejestr Konfliktów Interesów, w którym umieszcza się następujące informacje:
   1. opis Konfliktu interesu, ze wskazaniem czy jest to konflikt rzeczywisty czy potencjalny;
   2. sposób zapobiegania wystąpieniu potencjalnego Konfliktu Interesów;
   3. opis zidentyfikowanego, rzeczywistego Konfliktu Interesów;
   4. sposób zarządzania zidentyfikowanym, rzeczywistym Konfliktem interesów.
2. Inspektor Nadzoru prowadzi i na bieżąco aktualizuje Rejestr Konfliktów Interesów w formie elektronicznej.
3. Inspektor Nadzoru monitoruje Rejestr Konfliktów Interesów w celu identyfikacji nieprawidłowości, które powinny stanowić przedmiot sprawowanego przez Inspektora Nadzoru bieżącego nadzoru.
4. Zarząd otrzymuje od Inspektora Nadzoru pisemne sprawozdanie dotyczące identyfikowanych Konfliktów Interesów, nie rzadziej niż raz na rok.

§8. Postanowienia końcowe

1. CRE zastrzega sobie prawo do wprowadzania zmian w Regulaminie w celu zapewnienia jego aktualności i zgodności z obowiązującymi przepisami prawa.
2. Regulamin wchodzi w życie z dniem uchwalenia przez Zarząd.
3. Pracownicy CRE zobowiązywani są do zapoznawania się z Regulaminem oraz jego aktualizacjami.
4. Pracownik, przed rozpoczęciem świadczenia pracy na rzecz CRE składa do akt osobowych oświadczenie o zapoznaniu się z Regulaminem.
5. W przypadku istotnych zmian w Regulaminie mających znaczenie dla sytuacji Klientów, Klienci otrzymują informację o zmianach za pośrednictwem Platformy.